Citigroup con multa de US$45 millones en Hong Kong tras operaciones “deshonestas”

El regulador dijo que iniciará procedimientos disciplinarios contra “ciertos exmiembros” de la alta dirección de una división a su debido tiempo

Citigroup, New York
Por Denise Wee y Donal Griffin
28 de enero, 2022 | 03:23 PM

Bloomberg — El regulador de valores de Hong Kong impuso una multa de 348,3 millones de dólares hongkoneses (US$44,6 millones) a Citigroup Inc. (C) por “graves incumplimientos regulatorios” al ejecutar operaciones bursátiles para clientes entre 2008 y 2018, citando deficiencias en controles internos, en cumplimiento y en la supervisión de la gestión por un “comportamiento deshonesto generalizado.”

La Comisión de Valores y Futuros (SFC por sus siglas en inglés) reprendió a la unidad de mercados asiáticos de Citigroup por permitir que las mesas de capitales bajo su negocio de acciones en efectivo hicieran declaraciones falsas a clientes institucionales, según un comunicado el viernes. El regulador dijo que iniciará procedimientos disciplinarios contra “ciertos exmiembros” de la alta dirección de la división a su debido tiempo.

Las fallas del banco estadounidense en Hong Kong “dejaron al descubierto una cultura que fomentaba la búsqueda de ingresos a expensas de las normas básicas de honestidad”, dijo Ashley Alder, director ejecutivo de la SFC, en el comunicado. La “implacable” presión para conseguir más negocio y aumentar la cuota de mercado supuso “el despliegue de prácticas engañosas a expensas de los intereses de los clientes y en detrimento de la integridad del mercado”, dijo.

“Hemos cooperado plenamente con la investigación de la SFC y hemos aplicado importantes medidas correctoras para reforzar nuestro cumplimiento y nuestros controles internos”, dijo en un comunicado James Griffiths, portavoz de Citigroup en Hong Kong. “Fomentar una cultura de comportamiento ético también ha sido y sigue siendo una prioridad absoluta para Citi”.

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Revisor independiente

El comunicado de la SFC señala que Citigroup Global Markets Asia ha tomado medidas para rectificar y reforzar sus controles internos, incluido el nombramiento de un revisor independiente para revisar y validar su marco de controles.

Citigroup, que opera uno de los mayores bancos de inversión del mundo, ya estaba bajo presión para mejorar sus controles. El Banco de Inglaterra golpeó al prestamista con sede en Nueva York con una multa récord de 44 millones de libras (US$58 millones) en 2019 por años de informes inexactos sobre sus niveles de capital y liquidez, mientras que los reguladores estadounidenses impusieron una multa de US$400 millones en 2020 por problemas persistentes con la gestión de riesgos. La CEO, Jane Fraser, supervisa ahora una campaña de un año para apuntalar los sistemas internos y los programas de datos que acabará costándole miles de millones.

Citigroup destituyó a un equipo de operadores de acciones de Hong Kong a principios de 2019 tras una amplia investigación interna, según informó entonces Bloomberg. Una de las cuestiones clave era si los operadores estaban revelando adecuadamente el interés financiero del banco en ciertas operaciones bursátiles. El prestamista tuvo “múltiples oportunidades” desde al menos 2014 para identificar las irregularidades, pero no lo hizo hasta una inspección in situ de la SFC a finales de 2018, dijo el regulador.

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Los empleados de Citigroup enviaron a los clientes “indicaciones de interés” falsas sobre las acciones para despertar el interés, según la declaración de la SFC. Hicieron “declaraciones engañosas” a los clientes sobre la forma en que se realizarían las operaciones, indicando a veces que el banco ejecutaría la operación sobre una base denominada de agencia y no como principal.

Según la SFC, los inversionistas suelen preferir las operaciones de agencia, en las que el corredor actúa únicamente como intermediario para poner en contacto a compradores y vendedores. Esto se compara con las operaciones principales, en las que la agencia de valores compra acciones de un cliente, asumiendo la posición en su balance, y luego las vende a otro, esperando ganar con la diferencia. Al falsear las operaciones principales como operaciones de agencia, Citigroup “podía evitar perder una operación frente a un competidor”, según el regulador de Hong Kong.

“La prevalencia de la mala conducta entre las mesas de operaciones durante un periodo de más de 10 años indica la existencia de fallos graves y sistémicos”, dijo la SFC.

Con la asistencia de Kiuyan Wong y Tom Metcalf.

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Este artículo fue traducido por Estefanía Salinas Concha.